中欧中证芯片产业指数发起基金财报解读：份额增长超36倍，净资产激增59倍

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月29日，中欧基金管理有限公司发布中欧中证芯片产业指数发起式证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金份额总额增长超36倍，净资产合计增长近59倍，净利润达86,712,203.45元，管理人报酬为1,054,639.58元。以下将对该基金的各项关键数据进行深度解读。

主要财务指标：盈利显著，净值增长可观

本期利润与已实现收益

中欧中证芯片产业指数发起式证券投资基金在2024年2月2日至2024年12月31日期间，A类份额本期已实现收益为2,971,346.34元，本期利润达9,378,089.43元；C类份额本期已实现收益为22,954,486.37元，本期利润为77,334,114.02元。整体来看，该基金在报告期内盈利能力较强，利润表现亮眼。

净值表现

从基金净值表现来看，自基金合同生效起至今，A类份额净值增长率为56.34%，C类份额净值增长率为56.01%，但均低于同期业绩比较基准收益率59.68%。在不同阶段，基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率存在一定偏离，反映出基金跟踪指数的效果仍有提升空间。

投资策略与业绩表现：紧跟行业趋势，把握市场机遇

投资策略分析

2024年，全球半导体市场复苏，国内芯片产业快速发展。该基金作为跟踪中证芯片产业指数的场外指数产品，运用指数化投资策略，紧密跟踪基准。在市场波动中，通过合理配置资产，严格控制日均跟踪偏离度和年化跟踪误差，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

业绩归因

一季度，芯片产业指数先抑后扬，国内产业政策与海外算力需求爆发推动指数企稳回升，基金紧跟市场节奏；二季度，国家集成电路产业投资基金三期成立，为半导体行业带来资金和动力，基金受益于行业发展；三季度，外部环境好转与国内经济政策转向，推动半导体显著上涨；四季度，科技自主可控和美国芯片管制催化芯片指数加速上涨，随后芯片指数从政策驱动转向AI技术进步和需求驱动，基金在各阶段积极适应市场变化。

费用分析：管理与托管费用合理

管理人报酬与托管费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。报告期内，管理人报酬为1,054,639.58元，托管费为168,742.32元。相对基金的盈利和资产规模，这些费用处于合理区间，体现了基金运营成本的可控性。

销售服务费

C类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。报告期内，应支付的销售服务费合计1,845.77元，主要支付给国都证券、中欧财富和中欧基金等关联方。

资产组合与投资明细：聚焦芯片产业，股票投资占主导

资产组合情况

期末基金资产组合中，权益投资占比高达91.32%，全部为股票投资，表明基金高度聚焦于股票市场，契合芯片产业指数基金的特点。银行存款和结算备付金合计占6.79%，保证了基金资产的一定流动性。

股票投资明细

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前几名股票包括中芯国际、海光信息、寒武纪等，均为芯片产业相关企业。基金对这些股票的投资，紧密围绕芯片产业，体现了对行业龙头企业的重点关注。

份额持有人信息：机构与个人投资者共同参与

持有人户数及结构

从持有人结构来看，A类份额中机构投资者持有比例为21.85%，C类份额中机构投资者持有比例为4.82%，整体机构投资者占比6.56%，个人投资者占比93.44%。这表明该基金受到个人投资者的广泛关注，同时也有一定比例的机构投资者参与。

管理人从业人员持有情况

基金管理人所有从业人员持有本基金A类份额27,842.61份，C类份额9,289.48份，合计37,132.09份，占基金总份额比例较小。

开放式基金份额变动：规模扩张显著

报告期内，中欧中证芯片产业指数发起A类份额从10,064,164.28份增长到45,765,994.18份，C类份额从1,706,689.24份大幅增长到400,455,490.39份，总份额从11,770,853.52份增长至446,221,484.57份，增长超36倍。这显示出投资者对该基金的认可度不断提高，基金规模实现了快速扩张。

风险与展望：机遇与挑战并存

市场风险

尽管2024年芯片产业表现良好，但该行业受全球经济形势、技术创新、政策法规等因素影响较大。如国际贸易摩擦可能影响芯片产业链的供应和需求，技术突破可能导致行业格局变化，这些都可能给基金净值带来波动风险。

行业机遇

未来，人工智能的发展将驱动半导体行业进入新的大周期，芯片行业作为科技行业的基础，蕴含着巨大的投资机会。我国芯片设计、制造、设备、材料等在国家政策、资本市场和大基金的支持下，有望加速国产替代，为基金投资带来积极影响。

总体而言，中欧中证芯片产业指数发起式证券投资基金在2024年取得了较为出色的业绩，规模实现快速增长。然而，投资者仍需关注芯片行业的市场风险，谨慎做出投资决策。

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